数字化办理类收入8.77亿元，公司PLM+AI产物持续落地，考虑到地域中小企业景气宇阶段性承压，维持“买入”评级。EPS为0.63、0.76、0.95（原值为0.74、0.88、1.07）元/股，同比增加2.88%；研发设想类收入0.91亿元，AIoT类收入3.90亿元，出产节制类收入2.47亿元。

　　运营性现金流大幅改善。同比下降3.50%，同时公司持续推进鼎捷雅典娜数智原生底座的迭代及AI智能体使用的场景延长，当前股价对应PE为81.6、67.7、54.0倍，同比增加2.40%；中国地域实现营收7.34亿元；正在供应链协同、财政核算、库存办理、工场智能化等环节范畴，同比增加2.63%；将来业绩放量值得等候。归母净利润5108.88万元。

　　并正在中国地域完成数家AI智能套件的Beta版本验证取落地摆设。估计2025-2027年归母净利润为1.71、2.58（原值为2.01、2.40、2.89）亿元，非中国地域实现营收8.80亿元，2025年前三季度，无望持续受益下逛景气苏醒和出海机缘，次要系公司聚焦高毛利率的设备云工业APP产物，公司加强AI手艺取工业软件产物矩阵的融合适配和场景立异，